北京8月14日訊（記者關婧） 龍寶參茸股份有限公司（簡稱“龍寶參茸”）因IPO造假，8月10日證監會網站披露了對龍寶參茸及15名相關當事人的行政處罰決定書。 

　　行政處罰決定書披露，證監會決定對龍寶參茸給予警告，并處以40萬元罰款。證監會對相關當事人孫孝賢等十幾名當事人給予警告，并分別處以3萬元到20萬元不等的罰款，總共罰款106萬元。 

　　2016年9月20日，龍寶參茸IPO申請終止審查，這是當年第35家終止審核的IPO企業，也是遼寧省第二家遭立案調查的農業企業。另一家是振隆特產，保薦機構為信達證券。 

　　龍寶參茸保薦機構為太平洋證券，保薦代表為歐陽凌、魯元金。2016年10月21日，龍寶參茸因虛假陳述、隱瞞重大事項，證監會決定對其啟動立案調查的行政執法程序。 

　　四天之后，太平洋證券發布公告，稱全面配合中國證監會的調查工作，同時嚴格按照監管要求履行信息披露義務。 

　　按照《證券發行上市保薦業務管理辦法》第70條的規定，保薦機構、保薦代表人因保薦業務涉嫌違法違規處于立案調查期間的，中國證監會暫不受理該保薦機構的推薦；暫不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。而調查結果出來后，保薦機構也將依法受相應處罰。 

　　太平洋證券保薦龍寶參茸也遭到媒體質疑。券商中國2016年10月發表《龍寶參茸涉嫌IPO欺詐發行遭調查 太平洋證券要遭殃》、 中國經營報2016月11月發表《涉龍寶松茸虛假陳述 太平洋證券難逃拷問》，均認為太平洋證券在該案中難逃責罰。 

　　太平洋證券2017年的年報披露，太平洋證券共有250名投行人員，但去年卻沒有完成一單IPO業務，定增、配股方面也顆粒無收。 

　　欺詐發行 龍寶參茸虛假陳述被證監會處罰 

　　2014年5月7日，龍寶參茸預先披露過招股說明書，2016年6月3日龍寶參茸更新了預先披露，再度計劃登陸深交所中小板。 

　　招股說明書顯示，龍寶參茸擬公開發行不超過2667萬股，募投項目包括營銷網絡優化技術改造項目、GMP生產廠房擴建項目、補充流動資金和償還銀行貸款，擬募集資金3.9808億元。保薦代表為太平洋證券歐陽凌、魯元金。

　　2016年6月24日，證監會啟動了IPO欺詐發行及信息披露違法違規的專項行動，發現了龍寶參茸的“貓膩”。2016年10月21日，龍寶參茸因虛假陳述、隱瞞重大事項，證監會決定對龍寶參茸啟動立案調查的行政執法程序。而在被立案調查前的一個月，龍寶參茸已經撤回了IPO申請材料。 

　　根據今年8月10日證監會披露的處罰決定書顯示，證監會調查認定，龍寶參茸招股說明書中關于其經銷模式的描述存在重大遺漏，2014年5月7日披露的招股說明書以及2016年6月3日更新的招股說明書，均簡單披露其與珍誠在線的銷售模式為經銷模式，未披露涉及銷售風險轉移和提供擔保事項的經銷合同簽訂情況。 

　　此外，龍寶參茸銷售的部分野山參所附鑒定證書與招股說明書披露不一致。龍寶參茸銷售的部分野山參所附鑒定證書，由亞創聯中國參茸專家委員會鑒定中心出具，并非招股說明書中披露的國家參茸質檢中心。 

　　證監會決定對龍寶參茸給予警告，并處以40萬元罰款；對實控人、董事長孫孝賢給予警告，并處以20萬元罰款；對總經理孫孝光、副總經理孫立夫給予警告，并處以5萬元罰款；對高管孫立國、孫勁夫、郭兆源、高洪文、劉遜、安福仁、趙岳嵩、邸克儉、高文博、沈建卓、劉艷鳳、郝愛國給予警告，并處以3萬元罰款。 

　　保薦機構太平洋證券背書招股書真實性 

　　2016年10月25日，作為龍寶參茸的保薦機構，太平洋證券就保薦企業被立案調查發布了公告。公告中稱，太平洋證券將全面配合中國證監會的調查工作，同時嚴格按照監管要求履行信息披露義務。 

　　此前在龍寶參茸的招股書中，太平洋證券曾聲明公司已對招股書進行了核查，確認不存在假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。

　　媒體指出，按照證監會“追責全面”的調查思路，證監會除了對龍寶參茸進行檢查，并將同時對相關的保薦、審計評估和法律服務等中介機構的執業行為是否勤勉盡責進行全面核查。 

　　此前，保薦企業被調查后，保薦機構大概率會被列為調查對象。如在審IPO企業遼寧振隆涉嫌造假被立案調查，作為其保薦機構的信達證券和兩名保薦代表受到包括禁業在內的嚴厲處罰。 

　　太平洋證券保薦遭罰已有前車之鑒，2012年公司保薦的南大光電(300346.SZ)在上市首日就披露業績下滑，前三季度凈利潤下滑達52.42％。而太平洋與南大光電并未就上述事項進行如實說明，也未在南大光電招股過程中及時作相應的補充說明，太平洋證券因此被證監會出具警示函。 

　　另外，2017年經濟學家韓志國曾發文，質疑時任太平洋證券研究院院長的向松祚，在雪浪環境上市前突擊入股200萬股，在解禁期過后全部拋售獲利逾1.5億元，涉嫌內幕交易。當時向松祚工作的太平洋證券，正是雪浪環境上市的保薦機構。

（責任編輯：蔣檸潞）